北京商報(bào)訊 (記者 馬元月 蘇長(zhǎng)春)首只參與國(guó)企混改的公募基金—嘉實(shí)元和直投封閉混合型發(fā)起式基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“嘉實(shí)元和”)的發(fā)行階段終于落幕。值得注意的是，嘉實(shí)元和的募集規(guī)模并非像坊間所傳200億元，其最終的募集規(guī)模為 181.72億元，由于超過(guò)該基金設(shè)定的100億元募集上限，公司已啟動(dòng)末日比例配售，投資者認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例為55.27%。

昨日，嘉實(shí)元和發(fā)布公告顯示，嘉實(shí)元和于9月23日首日發(fā)售，最終有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)金額為181.72億元，扣除募集費(fèi)用并計(jì)算份額后已經(jīng)超過(guò)基金合同中規(guī)定的募集上限100億元。因此，嘉實(shí)基金已經(jīng)對(duì)9月23日投資者的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)采取末日比例配售的方式進(jìn)行確認(rèn)，最終投資者認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例為55.27%。

末日比例配售是指在基金募集期內(nèi)，募集期末日前的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)全額確認(rèn)成功，對(duì)最后一日的有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，根據(jù)剩余額度，予以比例配售。錢(qián)景財(cái)富 基金相關(guān)研究員對(duì)北京商報(bào)記者表示，由于嘉實(shí)元和開(kāi)賣(mài)首天就超過(guò)募集上限，那么當(dāng)天的申購(gòu)者將會(huì)全部按照55.27%的比例予以配售。

不可否認(rèn)，嘉實(shí)元和作為首嘗國(guó)企混改“滋味”，成功投資中石化[微博]銷(xiāo)售公司股權(quán)的公募基金，在發(fā)行階段可謂首戰(zhàn)告捷。據(jù)悉，嘉實(shí)元和在9月23日開(kāi)發(fā)當(dāng)日，不到半天的時(shí)間就已經(jīng)完成了100億元的募集目標(biāo)，其主承銷(xiāo)商招商證券(11.65, 0.02, 0.17%)幫助嘉實(shí)基金完成了一半的銷(xiāo)售任務(wù)。

那么對(duì)于認(rèn)購(gòu)到嘉實(shí)元和的投資者來(lái)說(shuō)，是否可以高枕無(wú)憂(yōu)？事實(shí)上，業(yè)內(nèi)人士早已預(yù)測(cè)，嘉實(shí)元和作為一只封閉式基金， 上市后并不排除會(huì)面臨折價(jià)的可能性，因?yàn)楝F(xiàn)在大部分封閉式基金都在折價(jià)交易，也就是說(shuō)現(xiàn)在買(mǎi)到嘉實(shí)元和的投資者不一定就能穩(wěn)賺不賠。對(duì)于未認(rèn)購(gòu)到的基民來(lái) 說(shuō)，嘉實(shí)元和成立后3個(gè)月內(nèi)將在上交所[微博]掛牌上市，上市后持有該基金的投資者可以在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，基民們可以靜待嘉實(shí)元和上市后的折價(jià)機(jī)會(huì)，通過(guò)二級(jí)市 場(chǎng)投資買(mǎi)入。